Trading automatico o discrezionale?

È la domanda che molti trader e investitori si pongono. La ritengo incompleta perché i criteri di trading sono tre.

  1. Sistema Discrezionale: si riferisce a scelte operative del trader che derivano sia da regole predefinite che da considerazioni istantanee. Le decisioni maturate in breve tempo, con i prezzi in movimento, hanno una grande componente emotiva. L’ordine al mercato viene eseguito manualmente dal trader.
  2. Sistema di Trading o Trading System: è un insieme di regole prestabilite che si applicano, nelle varie fasi di mercato, quando si verificano le condizioni. L’ordine al mercato viene eseguito manualmente dal trader.
  3. Sistema di Trading Automatico o Trading System Automatico: si differenzia dal precedente perché, al verificarsi delle condizioni, l’ordine al mercato viene eseguito automaticamente dal computer.

Un Sistema di trading, prima di essere applicato con denaro reale, deve essere testato sia con serie storiche sia in tempo reale.

Il Sistema Discrezionale è personale e non replicabile; la stessa condizione di mercato viene letta, quasi sempre, in modo diverso da vari traders. La componente emotiva potrebbe condizionare negativamente il risultato. Per queste considerazioni sconsiglio di utilizzare un Sistema di Trading Discrezionale.

A questo punto la domanda sarà: Sistema di Trading (Trading System) o Sistema di Trading Automatico (Trading System Automatico)? Se le regole prestabilite sono uguali, consiglio il Sistema di Trading Automatico.

Se le regole prestabilite sono diverse, consiglio di analizzare, con operatività simulata di almeno sei mesi, la gestione del rischio e il profitto di entrambi. Consiglio il Sistema che presenta il miglior rapporto fra rischio e rendimento.